Sara, figlia di una ricca vedova inglese. e promessa ad un nobile baronetto, s'innamora del proprio maestro di canto, Carl Linden. Alla vigilia delle nozze, Sara fugge con Carl a Vienna, dove i due innamorati si sposano. Benché le loro condizioni economiche siano piuttosto misere, i due sposi sono felici. Carl Linden sta lavorando ad un'operetta, Tzigana, ma non riesce a trovare un impresario disposto a metterla in scena. Per vivere, entra a far parte dell'orchestra di un grande albergo: anche Sara partecipa a spettacoli di varietà e la grazia non comune, con cui si presenta nelle parti affidatele, richiama l'attenzione di un ricchissimo ufficiale austriaco, che le fa una corte assidua. L'insistenza del corteggiatore provoca una sera l'intervento di Carl: corre una sfida, i due si battono e Carl è ferito mortalmente. Nella sua disperazione, Sara incontra un ricco e nobile inglese, che segretamente innamorato di lei, cerca di confortarla. Un impresario, da lui sollecitato, decide di metter in scena l'operetta lasciata da Carl : per render omaggio alla memoria dell'amato, Sara accetta di esserne la protagonista. L'operetta ottiene un grande successo: sottraendosi ai festeggiamenti preparati dagli amici, Sara si rifugia nella stanzetta, dove ha vissuto felicemente col suo Carl, e ricongiungendosi spiritualmente a lui, gioisce con lui del successo.
SCHEDA FILM
Regia: W.S. Van Dyke
Attori: Nelson Eddy, Jeanette MacDonald, George Sanders
Altri titoli:
ULTIMO VALZER (L)
Colore: C
Genere: DRAMMATICO
Produzione: MGM
Distribuzione: ATLANTIS